Eine Unternehmensnachfolge lässt sich steuerlich nur dann gut gestalten, wenn sie Jahre vor dem eigentlichen Übergang geplant wird. Entscheidend sind drei Fragen: Wird das Unternehmen verkauft oder in der Familie übertragen, in welcher Form wird verkauft (Share Deal oder Asset Deal), und wie werden Nachfolger, Kinder oder Geldgeber vorher beteiligt. Diese Seite erklärt die wichtigsten Modelle, ihre steuerlichen Folgen und typische Fehler. Von Manuel Merkle, Steuerberater, Dipl.-Wirtschaftsjurist (FH).
Auf einen Blick
- Warum sollte die Unternehmensnachfolge früh geplant werden?
- Share Deal oder Asset Deal: Was ist der Unterschied?
- Wie wird der Verkauf eines Unternehmens besteuert?
- Welche Rolle spielt ein Fremdgeschäftsführer bei der Nachfolge?
- Wie lassen sich Nachfolger, Kinder oder Geldgeber beteiligen?
- Wie werden Kinder steuerlich sinnvoll in das Unternehmen eingebunden?
- Was gilt bei Personengesellschaften in der Nachfolge?
- Was kostet die Übergabe in der Familie an Schenkung- und Erbschaftsteuer?
- Wie läuft die Nachfolgeberatung bei uns ab?
Warum sollte die Unternehmensnachfolge früh geplant werden?
Viele Gestaltungen wirken erst nach Fristen oder brauchen einen Vorlauf, der sich nicht nachholen lässt. Wer seine Nachfolge erst plant, wenn ein Käufer gefunden oder ein Kind bereit ist, hat die meisten Möglichkeiten bereits verloren. Der Steuerberater sollte deshalb nicht erst beim Kaufvertrag, sondern schon bei der Struktur des Unternehmens mitreden.
- Holdingstruktur: Werden bestehende GmbH-Anteile in eine Holding eingebracht, gilt danach eine siebenjährige Sperrfrist, in der ein Verkauf der eingebrachten Anteile nachträglich Steuern auslösen kann.
- Rechtsform: Ob Anteile oder einzelne Wirtschaftsgüter verkauft werden können, hängt von der Rechtsform ab. Ein Einzelunternehmen hat keine Anteile, die sich übertragen ließen.
- Beteiligung von Kindern: Bei minderjährigen Kindern sind ein Ergänzungspfleger und die Genehmigung des Familiengerichts nötig. Das braucht Zeit.
- Schenkung in Etappen: Persönliche Freibeträge der Schenkungsteuer stehen alle zehn Jahre neu zur Verfügung. Wer früh beginnt, kann sie mehrfach nutzen.
Mehr zum Aufbau einer Holding und zu ihrer Rolle beim späteren Verkauf lesen Sie auf unserer Seite zur Holdingstruktur für GmbH-Unternehmer. Einen Überblick über alle Gestaltungsfelder gibt die Seite Steuergestaltung für den Mittelstand.
Share Deal oder Asset Deal: Was ist der Unterschied?
Beim Verkauf eines Unternehmens gibt es zwei Grundformen. Beim Asset Deal kauft der Erwerber einzelne Vermögenswerte wie Maschinen, Vorräte oder Geschäftsbeziehungen und gegebenenfalls ausgewählte Schulden. Beim Share Deal kauft er Anteile an der Gesellschaft, also die Gesellschaft als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten.
| Kriterium | Asset Deal | Share Deal |
|---|---|---|
| Gegenstand | einzelne Wirtschaftsgüter, ggf. einzelne Verbindlichkeiten | Anteile an GmbH, GbR, OHG oder GmbH & Co. KG |
| Möglich bei | allen Rechtsformen, beim Einzelunternehmen die einzige Möglichkeit | Personen- und Kapitalgesellschaften |
| Haftung des Käufers | keine Übernahme von Altverbindlichkeiten, die nicht ausdrücklich übernommen werden | Käufer übernimmt die Gesellschaft mit allen bestehenden Verbindlichkeiten und Risiken |
| Abschreibung für den Käufer | erworbene Wirtschaftsgüter können abgeschrieben werden | gekaufte Anteile an einer Kapitalgesellschaft können nicht abgeschrieben werden |
| Aufwand | detaillierte Aufstellung aller Wirtschaftsgüter nötig | gründliche Due-Diligence-Prüfung nötig |
| Typischer Kaufpreis | eher höher, weil der Käufer Abschreibungspotenzial erhält | eher niedriger, weil der Käufer Haftungsrisiken übernimmt |
| Meist bevorzugt von | Käufer | Verkäufer |
Käufer bevorzugen meist den Asset Deal, weil sie weniger Haftungsrisiken übernehmen und Abschreibungen geltend machen können. Verkäufer bevorzugen meist den Share Deal, weil er steuerlich günstiger sein kann und das Unternehmen als Ganzes übergeht. Welche Form sich durchsetzt, ist am Ende eine Verhandlungsfrage, deren steuerliche Folgen beide Seiten vorher durchrechnen sollten.
Wie wird der Verkauf eines Unternehmens besteuert?
Wie hoch die Steuer auf den Veräußerungsgewinn ausfällt, hängt davon ab, wer verkauft und was verkauft wird. Die folgende Übersicht zeigt die Grundregeln.
| Verkäufer und Gegenstand | Steuerliche Behandlung | Rechtsgrundlage |
|---|---|---|
| Einzelunternehmer oder Personengesellschaft verkauft den Betrieb oder Anteile | Veräußerungsgewinn ist einkommensteuerpflichtig; unter bestimmten Voraussetzungen kommen ein Freibetrag und eine Steuerermäßigung in Betracht | § 16 EStG |
| Privatperson verkauft Anteile an einer Kapitalgesellschaft | Teileinkünfteverfahren: 40 % des Gewinns steuerfrei, 60 % steuerpflichtig | § 17 EStG |
| Kapitalgesellschaft (z. B. Holding) verkauft Anteile an einer Kapitalgesellschaft | Veräußerungsgewinn zu 95 % steuerfrei | § 8b KStG |
| Kapitalgesellschaft verkauft ihre Wirtschaftsgüter (Asset Deal) | Gewinn ist laufender Gewinn der Gesellschaft und voll steuerpflichtig | KStG, GewStG |
Der Unterschied zwischen 60 % und 5 % steuerpflichtigem Anteil ist der Grund, warum viele Unternehmer ihre GmbH-Anteile lange vor einem Verkauf über eine Holding halten. Wird die Holding erst kurz vor dem Verkauf gegründet, greift die siebenjährige Sperrfrist nach der Einbringung, und der Vorteil kann ganz oder teilweise verloren gehen.
Wichtig
Beim Share Deal übernimmt der Käufer alle Risiken der Vergangenheit, auch steuerliche. Eine saubere Buchhaltung, vollständige Verträge und geprüfte Steuererklärungen der Vorjahre erhöhen deshalb den erzielbaren Preis.
Welche Rolle spielt ein Fremdgeschäftsführer bei der Nachfolge?
Früher war es üblich, dass Gesellschafter und Geschäftsführer verschiedene Personen waren: Der Gesellschafter brachte das Kapital ein, der Geschäftsführer das Know-how. Heute sind beide Rollen im Mittelstand meist in einer Person vereint. In der Nachfolge kann es sinnvoll sein, sie wieder zu trennen, etwa wenn die Kinder das Unternehmen später übernehmen sollen, aber noch nicht bereit sind, oder wenn ein externer Manager die Gesellschaft führen soll.
Ein Fremdgeschäftsführer ist eine Person, die nicht an der Gesellschaft beteiligt und dem Gesellschafter nicht nahestehend ist. Diese Abgrenzung muss klar und nachweisbar sein. Typisch ist eine Vergütung aus einem Festgehalt, das den Geschäftsführer absichert, und einer ergebnisabhängigen Tantieme, die ihn am Erfolg beteiligt.
- Die Tantieme wird in der GmbH als Rückstellung gewinnmindernd erfasst, bevor sie ausgezahlt wird. Das senkt die Körperschaft- und Gewerbesteuer der Gesellschaft.
- Der Fremdgeschäftsführer versteuert die Tantieme erst, wenn sie ihm tatsächlich ausgezahlt wird. Beim Gesellschafter-Geschäftsführer erfolgt die Versteuerung dagegen in der Regel schon, bevor das Geld fließt.
- Daraus entsteht ein Steuerstundungseffekt, der Liquidität im Unternehmen hält, etwa für Investitionen in der Übergangsphase.
Verkauf, Übergabe in der Familie oder Beteiligung eines Nachfolgers: Wir rechnen Ihre Varianten durch, bevor Sie sich festlegen.
Wie lassen sich Nachfolger, Kinder oder Geldgeber beteiligen?
Eine Nachfolge muss nicht mit einem Schlag erfolgen. Häufig ist es sinnvoll, Nachfolger oder Familienmitglieder schrittweise zu beteiligen. Dafür gibt es neben der klassischen Gesellschafterstellung zwei weniger bekannte Formen: die stille Gesellschaft und das partiarische Darlehen.
| Modell | Was der Beteiligte erhält | Steuerliche Behandlung beim Beteiligten |
|---|---|---|
| Typische stille Gesellschaft | Anteil am Gewinn und gegebenenfalls am Verlust, keine Beteiligung an stillen Reserven | Einkünfte aus Kapitalvermögen, Abgeltungsteuer 25 %; bei nahestehenden Personen gegebenenfalls persönlicher Steuersatz |
| Atypische stille Gesellschaft | zusätzlich Beteiligung an den stillen Reserven | Einkünfte aus Gewerbebetrieb; Gewerbesteuerfreibetrag von 24.500 € kann genutzt werden, insbesondere bei natürlichen Personen als Beteiligte |
| Partiarisches Darlehen | Anteil am Gewinn oder Umsatz statt fester Zinsen | Einkünfte aus Kapitalvermögen wie bei der typischen stillen Gesellschaft; beim Unternehmen Fremdkapital |
| Kommanditbeteiligung an einer KG | Gesellschafterstellung mit Gewinnanteil | Einkünfte aus Gewerbebetrieb, Haftung beschränkt auf die Einlage |
Die stille Gesellschaft entsteht durch einen Vertrag, der formfrei möglich ist. Bei Kindern und nahen Angehörigen ist eine schriftliche Vereinbarung aus Nachweisgründen dringend zu empfehlen. Der stille Gesellschafter haftet nicht über seine Einlage hinaus, die Einlage kann auch aus Know-how oder Sachwerten bestehen, und eine Verlustbeteiligung lässt sich vertraglich ausschließen. Nach außen tritt er nicht in Erscheinung und hat kein Mitspracherecht in der Geschäftsführung.
Das partiarische Darlehen stärkt die finanzielle Ausstattung des Unternehmens, ohne das Eigenkapital zu erhöhen. Es eignet sich, wenn ein Familienmitglied oder Geldgeber am Erfolg teilhaben soll, ohne Gesellschafter zu werden.
Wie werden Kinder steuerlich sinnvoll in das Unternehmen eingebunden?
Eltern unterstützen ihre Kinder ohnehin, meist aus bereits versteuertem Einkommen. Werden Kinder in das Unternehmen eingebunden, kann diese Unterstützung aus dem Unternehmensgewinn kommen und beim Kind mit dessen meist niedrigerem Steuersatz besteuert werden. Gleichzeitig wachsen die Kinder in die spätere Nachfolge hinein.
- Anstellung: Ein Minijob oder eine reguläre Beschäftigung muss fremdüblich vereinbart und tatsächlich durchgeführt werden. Für Kinder gilt ein generelles Beschäftigungsverbot, schulpflichtige Jugendliche dürfen nur in den Ferien für höchstens vier Wochen im Jahr arbeiten.
- Beteiligung an einer Personengesellschaft: Gewinnanteile verteilen sich auf mehrere Personen, sodass Grundfreibetrag und Eingangssteuersatz des Kindes genutzt werden. Eine GbR ist wegen der unbeschränkten Haftung für Kinder problematisch, ein Kommanditanteil an einer KG ist risikoärmer.
- Stille Beteiligung: Das Kind ist am Gewinn beteiligt, tritt aber nicht als Gesellschafter auf. Bei typisch stiller Beteiligung können Grundfreibetrag und Sparerpauschbetrag genutzt werden.
- Partiarisches Darlehen: Das Kind stellt Kapital zur Verfügung, etwa aus einer vorherigen Schenkung, und erhält einen Anteil am Gewinn oder Umsatz.
Bei minderjährigen Kindern muss ein Ergänzungspfleger die Interessen des Kindes vertreten, und das Familiengericht prüft und genehmigt die Beteiligung. Verträge mit Kindern werden vom Finanzamt besonders genau geprüft, weil Kinder nahestehende Personen sind.
Was gilt bei Personengesellschaften in der Nachfolge?
Viele Familienunternehmen sind als Personengesellschaft organisiert, als GbR, OHG, KG oder GmbH & Co. KG. Für die Nachfolge sind drei Besonderheiten wichtig.
- Besteuerung bei den Gesellschaftern: Einkommensteuer zahlt nicht die Gesellschaft, sondern jeder Gesellschafter auf seinen Gewinnanteil. Wer Anteile auf Kinder überträgt, verteilt damit auch die Steuerlast.
- Gewerbliche Infizierung: Erzielt eine Personengesellschaft auch gewerbliche Einkünfte, werden alle ihre Einkünfte als gewerblich behandelt. Eine Familien-GbR mit Immobilien kann so ungewollt Betriebsvermögen bilden.
- Sondervergütungen: Gehalt, Zinsen oder Miete, die ein Gesellschafter von der Gesellschaft erhält, erhöhen seinen Gewinnanteil und werden in Sonderbilanzen erfasst. Treten Nachfolger später ein, werden Wertkorrekturen in Ergänzungsbilanzen festgehalten.
Personengesellschaften können formfrei gegründet werden. Ein schriftlicher Gesellschaftsvertrag mit klaren Regeln zu Gewinnverteilung, Ein- und Austritt sowie Nachfolge ist trotzdem unverzichtbar, gerade wenn mehrere Generationen beteiligt sind.
Was kostet die Übergabe in der Familie an Schenkung- und Erbschaftsteuer?
Wird ein Unternehmen unentgeltlich an Kinder übertragen, fällt grundsätzlich Schenkungsteuer an, im Erbfall Erbschaftsteuer. Jedes Kind hat gegenüber jedem Elternteil einen persönlichen Freibetrag von 400.000 €, der alle zehn Jahre neu genutzt werden kann.
Für Betriebsvermögen sieht das Erbschaft- und Schenkungsteuergesetz unter bestimmten Voraussetzungen Verschonungsregeln vor. Sie sind an Bedingungen geknüpft, die der Nachfolger über Jahre einhalten muss, unter anderem zum Erhalt des Betriebs und der Arbeitsplätze. Ob und in welchem Umfang die Verschonung greift, hängt von der Zusammensetzung des Betriebsvermögens ab und sollte vor der Übertragung geprüft werden.
Gestaltungen für das Privatvermögen, etwa die Schenkung unter Nießbrauchsvorbehalt, die Güterstandsschaukel oder die Familienpoolgesellschaft, erklären wir auf unserer Seite zu Schenkung und Erbfolge.
Wie läuft die Nachfolgeberatung bei uns ab?
- IST-Analyse
Wir erfassen Rechtsform, Beteiligungen, Gewinne, Vermögen und Ihre privaten Ziele für die Nachfolge. - SOLL-Konzept
Wir entwickeln Varianten, etwa Verkauf, Übergabe in der Familie oder schrittweise Beteiligung, und rechnen die steuerlichen Folgen über mehrere Jahre durch. - Rechtliche Abstimmung
Gemeinsam mit der BM-Rechtsanwalts-GmbH prüfen wir Gesellschafts-, Erb- und Familienrecht. - Umsetzung und Begleitung
Wir begleiten Verträge, Einbringungen und Übertragungen und achten darauf, dass Fristen und Fremdüblichkeit dauerhaft eingehalten werden.
Über den Autor
Manuel Merkle ist Steuerberater und Diplom-Wirtschaftsjurist (FH) und führt die Merkle Steuerberatungs-GmbH in Dietenheim bei Ulm. Die Kanzlei besteht seit 1982 und berät Mandanten im Mittelstand mit Schwerpunkt auf proaktiver Steuergestaltung und Vermögensaufbau. Mitglied der Steuerberaterkammer Stuttgart.
Häufige Fragen
Für Verkäufer ist meist der Share Deal günstiger: Privatpersonen versteuern nach dem Teileinkünfteverfahren nur 60 % des Gewinns, eine Holding-GmbH nur 5 %. Für Käufer ist meist der Asset Deal günstiger, weil sie die gekauften Wirtschaftsgüter abschreiben können und keine Altverbindlichkeiten übernehmen. Was im Einzelfall günstiger ist, zeigt nur eine Berechnung beider Varianten.
Der Käufer übernimmt die Gesellschaft mit allen bestehenden Verbindlichkeiten und Risiken, auch steuerlichen aus Vorjahren. Die gekauften Anteile an einer Kapitalgesellschaft kann er nicht abschreiben. Deshalb ist vor einem Share Deal eine gründliche Due-Diligence-Prüfung wichtig.
So früh wie möglich, idealerweise mehrere Jahre vor dem geplanten Übergang. Viele Gestaltungen hängen an Fristen: Nach der Einbringung von GmbH-Anteilen in eine Holding gilt eine Sperrfrist von sieben Jahren, und persönliche Schenkungsteuer-Freibeträge stehen alle zehn Jahre neu zur Verfügung.
Bei einer stillen Gesellschaft beteiligt sich eine Person mit einer Einlage am Unternehmen eines anderen und erhält dafür einen Anteil am Gewinn. Sie tritt nach außen nicht in Erscheinung und haftet nicht über ihre Einlage hinaus. Bei der typischen stillen Gesellschaft entstehen Einkünfte aus Kapitalvermögen, bei der atypischen Einkünfte aus Gewerbebetrieb.
Ein partiarisches Darlehen ist ein langfristiges Darlehen an ein Unternehmen, bei dem der Darlehensgeber statt fester Zinsen einen Anteil am Gewinn oder Umsatz erhält. Beim Darlehensgeber entstehen Einkünfte aus Kapitalvermögen, beim Unternehmen bleibt das Darlehen Fremdkapital.
Kinder können grundsätzlich Gesellschafter oder stille Gesellschafter werden. Bei Minderjährigen muss ein Ergänzungspfleger ihre Interessen vertreten, und das Familiengericht muss die Beteiligung genehmigen. Wegen der Haftung ist ein Kommanditanteil an einer KG für Kinder meist besser geeignet als eine Beteiligung an einer GbR.
Der steuerliche Vorteil setzt voraus, dass der Geschäftsführer tatsächlich fremd ist und keine nahestehende Person. Festgehalt und Tantieme müssen vertraglich klar geregelt sein. Zudem muss das Festgehalt den Geschäftsführer ausreichend absichern, damit die Tantieme später ausgezahlt werden kann, ohne die Liquidität der Gesellschaft zu gefährden.
Grundsätzlich ja, soweit der Wert die Freibeträge übersteigt. Jedes Kind hat gegenüber jedem Elternteil einen Freibetrag von 400.000 €, der alle zehn Jahre neu genutzt werden kann. Für Betriebsvermögen gibt es unter bestimmten Voraussetzungen zusätzliche Verschonungsregeln, die vor der Übertragung geprüft werden sollten.
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Merkle Steuerberatungs-GmbH, Königstraße 87, 89165 Dietenheim, Telefon 07347 95880-0, info@steuerberater-merkle.de